Contrato Futuro de Ouro na BM&F

Cada contrato futuro de ouro negociado no Mercado BM&F estabelece um acordo de compra e venda de 250 gramas de ouro fino. O preço de cada contrato é estabelecido no momento de sua negociação, porém o pagamento apenas ocorre em sua data de vencimento.

No Mercado BM&F, o investidor consegue negociar contratos futuros de ouro com vencimento no último dia útil anterior ao primeiro dia de Janeiro (F), Fevereiro (G), Março (H), Abril (J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U), Outubro (V), Novembro (X) e Dezembro (Z). A cotação do contrato futuro de ouro é estabelecida em real brasileiro (R$/grama, com até três casas decimais) e seu código de negociação é formado pelo radical OZ1, acrescido da letra referente ao mês de vencimento do contrato (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X e Z) e de dois números referentes ao ano de vencimento do mesmo. O lote padrão de negociação deste derivativo é composto por 1 contrato. Este contrato futuro prevê a entrega física da mercadoria (commodity), além de sua liquidação financeira.

Entendendo o Ouro Futuro

Qual será o preço em reais brasileiros de 250 gramas de ouro em uma determinada data futura? Esta é a base de raciocínio de todas as transações de compra e venda de contratos futuros de ouro.

O objeto de negociação do Ouro Futuro é o ouro fino, sob forma de lingote, fundido por empresa refinadora e custodiado em instituição depositária, ambas credenciadas pela BM&F.

A cotação do contrato futuro de ouro é expressa em reais por grama, com até três casas decimais. Cada contrato de Ouro Futuro equivale à negociação de 250 gramas de ouro.

Quem compra ou vende ouro no mercado futuro não vai receber ou entregar a commodity, no dia do vencimento. O contrato é apenas uma forma de fixar uma cotação. No dia do vencimento, é feita uma correlação financeira em reais (liquidação), de acordo com a cotação acertada.

A BM&F disponibiliza contratos de Ouro Futuro com vencimento em todos os meses do ano, o que possibilita ao investidor apostar na valorização (compra) ou na desvalorização (venda) desta commodity em diferentes prazos.

O que é Ouro Futuro?

Contratos de Ouro Futuro são acordos de compra ou venda deste metal precioso em um prazo no futuro, por um preço previamente estabelecido.

Os contratos futuros de Ouro são negociados no Mercado BM&F e padronizados de acordo com suas datas de vencimento. A cotação deste ativo é auferida em reais da República Federativa do Brasil (R$) por grama.

Como negociar Ouro Futuro na BM&F?

Normalmente, os negócios com Ouro Futuro são realizados por telefone, através da Mesa de Operações das corretoras de valores mobiliários. Algumas corretoras disponibilizam plataformas eletrônicas de negociação (Home Broker) integradas à plataforma WebTrading da BM&FBovespa, permitindo que o investidor negocie contratos futuros de Ouro diretamente de seu computador, tablet ou telefone celular.

O código de negociação do Ouro Futuro é composto pelo radical OZ1, acrescido da letra correspondente ao mês de vencimento do contrato (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X ou Z) e de dois números correspondentes ao ano de vencimento do contrato. A cotação do Ouro Futuro em reais por grama de ouro, com até três casas decimais.

Para negociar ouro no mercado futuro, o investidor precisa ter depositado na conta margem da corretora um percentual do valor total de contratos negociados. As corretoras também costumam aceitar títulos púbicos (tesouro direto), certificados de depósitos bancários (CDB), ou ações de empresas como margem de garantia. O investidor apenas pode comprar ou vender Ouro Futuro de cinco em cinco contratos. O Mercado BM&F permite a venda à descoberto de Ouro Futuro, ou seja, o investidor não precisa ter uma posição comprada em aberto neste contrato para vendê-lo.

Diariamente, a BM&FBovespa executa o ajuste diário das posições em aberto (compradas ou vendidas) em Ouro Futuro, creditando e debitando valores nas contas que os participantes do mercado futuro mantém junto às corretoras.

Cotações do Ouro Futuro – BM&F

A ADVFN disponibiliza cotações em tempo real de todos os contratos futuros de Ouro negociados no Mercado BM&F.

Como ocorre a liquidação do Ouro Futuro?

A liquidação do Ouro Futuro é exclusivamente financeira. A posição do investidor é automaticamente zerada no dia do vencimento: investidor que estiver comprado será vendido e vice-versa.

O Ouro Futuro vence no último dia útil do mês anterior ao mês de vencimento do contrato (Janeiro, Fevereiro, Março, Abril, Maio, Junho, Julho, Agosto, Setembro, Outubro, Novembro e Dezembro).

O investidor também pode liquidar sua posição antes do dia de vencimento do contrato, bastando apenas negociar o mesmo contrato assumindo uma posição oposta à posição em aberto. A liquidação financeira termina com a apuração final dos ajustes diários.

Quanto custa negociar Ouro Futuro na BM&F?

Além de ter que disponibilizar um percentual do valor dos contratos como margem de garantia para poder comprar ou vender Ouro Futuro, o investidor também deve arcar com a taxa de corretagem cobrada pela corretora de valores mobiliários pela intermediação da operação.

A taxa de corretagem é variável e baseia-se, normalmente, na Tabela TOB (Taxa Operacional Básica) sugerida pela própria bolsa de valores: 0,25% sobre o volume financeiro total envolvido na transação. No caso de operações daytrade, a taxa de corretagem sobre a compra ou venda de Ouro Futuro é de 0,10%.

O investidor também deverá pagar pelos serviços prestados pela BM&FBovespa e pela Clearing de Derivativos. Esta última cobra um valor fixo de R$ 0,58 por cada contrato de Ouro Futuro liquidado na data de vencimento (taxa de liquidação). Já a BM&FBovespa cobra uma taxa de emolumentos pela execução da negociação e uma taxa de registro pelo registro ou pela liquidação de cada contrato futuro de Ouro antes da data de vencimento. O valor destas taxas varia de acordo com o volume de contratos negociados nos últimos vinte e um pregões.

A bolsa de valores também cobra uma taxa de permanência pelo serviço de acompanhamento de posições em aberto e pela emissão de relatórios e arquivos pela Clearing. O custo diário da taxa de permanência por contrato em aberto e inativo é fixo: R$ 0,0257000. Este valor pode ser reduzido dependendo do volume de negócios envolvendo este contrato.

Imposto de Renda (IR) em operações com Ouro Futuro

Há incidência de cobrança de imposto de renda sobre todo ganho líquido na negociação ou liquidação de um contrato futuro de Ouro. A alíquota base de imposto de renda utilizada para o mercado de Ouro Futuro é de 15% sobre o lucro líquido da operação.

O imposto de renda em operações no mercado futuro é apurado sobre o resultado positivo da soma dos ajustes diários observados entre a data de abertura do contrato e a data de encerramento ou cessão da operação.

A apuração é realizada ao longo da vigência do contrato e não mensalmente. A responsabilidade de apuração e de pagamento de imposto de renda é do investidor contribuinte. O pagamento do imposto de renda deve ser realizado até o último dia útil do mês subsequente ao mês de apuração. A alíquota de imposto de renda incidente sobre operações daytrade no mercado de Ouro Futuro é de 20% sobre os ganhos auferidos.